Cisco julkisti keskiviikkona tilikautensa kolmannen neljänneksen tuloksen, ja samaan tiedotteeseen mahtuivat sekä ennätysluvut että noin 4 000 työpaikan vähennys. Yhtiön mukaan tekoälyinfrastruktuurin tilauskanta on liki kaksinkertaistunut alkuperäisestä ennusteesta, ja vapautuva henkilöstökapasiteetti suunnataan tähän kasvavaan liiketoimintaan.
Liikevaihto 15,8 miljardiin, osake nousi jälkikaupassa
Liikevaihto kohosi 15,84 miljardiin dollariin, kasvua edellisvuoden vastaavasta neljänneksestä 12 prosenttia. Oikaistu osakekohtainen tulos 1,06 dollaria ylitti analyytikoiden 1,04 dollarin odotuksen. Pörssikurssi nousi tuloksen jälkeisessä jälkikaupassa noin 16 prosenttia, ja torstain pääkaupan avaus jatkoi nousua. Koko tilikauden liikevaihto-odotus tarkentui 62,8–63,0 miljardin dollarin haarukkaan.
AI-tilauskanta tuplaantui aiempaan ennusteeseen
Cisco kertoi keränneensä tilikauden kolmessa ensimmäisessä neljänneksessä yhteensä 5,3 miljardin dollarin edestä AI-infrastruktuurin tilauksia hyperskaalaajilta. Yhtiö nosti koko tilikauden tilausennusteen 5 miljardista 9 miljardiin dollariin ja AI-pohjaisen liikevaihdon odotuksen 3 miljardista 4 miljardiin dollariin.
Pelkästään kolmannella neljänneksellä hyperskaalaajien tilaukset olivat 1,9 miljardia dollaria, kun ne vuotta aiemmin olivat 600 miljoonaa. Hyperskaalaajien ulkopuolisilta toimijoilta, eli neocloud-yhtiöiltä, valtiollisilta hankkeilta ja suurilta yritysasiakkailta, kertyi neljänneksellä noin 300 miljoonan dollarin tilaukset. Cisco arvioi tämän segmentin tilauskannan putken noin kolmen miljardin dollarin suuruiseksi.
Tuoteryhmittäin kasvuluvut olivat poikkeuksellisia. Yritysten datakeskuskytkennät kasvoivat yli 40 prosenttia, ja verkkotuotteiden kokonaistilaukset yli 50 prosenttia vuotta aiemmasta. Palveluntarjoajien reititin- ja palvelinpuoli kasvoi kolminumeroisesti.
“Yhtiöt jotka voittavat tekoälyn aikakaudella ovat niitä, joilla on tarkkuus, kiire ja kuri siirtää investoinnit jatkuvasti alueille, joissa kysyntä ja pitkän aikavälin arvonluonti ovat vahvimpia.”
Oraclen kaava toistuu Ciscolla
Kaksoisliike, jossa leikataan vanhasta ja kaadetaan uuteen, muistuttaa Oraclen viime syksyn käännöstä. Larry Ellisonin yhtiö ilmoitti tuolloin tuhansista vähennyksistä samanaikaisesti kun se sitoutui yli 300 miljardin dollarin datakeskussopimukseen OpenAI:n kanssa. Sijoittajat palkitsivat siirron osakkeen nousuna.
Logiikka on selkeä. Vanhan verkkolaitteen myynti, ohjelmistolisenssit ja perinteinen yritystuki tuottavat tasaista kassavirtaa, mutta kasvun kärki on muualla. Kun yhtiö siirtää henkilöstöä ja t&k-rahaa AI-piireihin, optisiin moduuleihin ja hyperskaalaajien sopimuspöytiin, se viestii markkinoille että pääoma kohdistetaan kasvavimpaan kohteeseen. Henkilöstöä koskevat 4 000 vähennystä vastaavat alle viittä prosenttia globaalista työvoimasta, ja niistä kirjataan noin miljardin dollarin verojäljelle jäävät kulut, joista 450 miljoonaa kuluvalle neljännekselle.
Toimitusjohtaja Chuck Robbins lisäsi neljännesvuosipuhelussa myös toisen lauseen, joka kiteyttää Ciscon kannan teknologiseen kilpailuun: ”jos sinulla ei ole piitä, sinulla on vaikeuksia olla relevantti hyperskaalaajille”.
Suomessa Cisco-jälleenmyyjät tasapainoilevat kahden virran välissä
Suomessa Ciscon laitteita ja palveluja toimittavat muun muassa Telia Cygate, TietoEvry, Atea ja Elisa Yritysverkot. Näiden integraattoreiden tilauskirja heijastelee kahta erilaista virtaa: hyperskaalaajien datakeskukset, kuten Googlen Hamina ja Microsoftin Espoo–Kirkkonummi-alueen palvelinkeskukset, ostavat pääosin suoraan Yhdysvalloista, kun taas kotimaiset konesalihankkeet, kuntien ja sairaanhoitopiirien IT-uudistukset sekä pankkien verkonpäivitykset kulkevat paikallisten kumppaneiden kautta.
AI Suomi kysyi torstaina 14. toukokuuta sähköpostitse kommenttia Telia Cygateltä ja TietoEvryltä Suomen Cisco-tilauskannan kehityksestä ja AI-laitteiden osuudesta tilauksissa. Kumpikaan ei ollut vastannut tämän jutun julkaisuun mennessä. Vastaukset päivitetään juttuun saatuamme niitä.
Suomalaisten valtiollisten konesalihankkeiden ja puolustushallinnon viimeaikaisten infrainvestointien kannalta paikallisen kumppaniverkoston kapasiteetti on käytännön kysymys. Jos amerikkalainen emo siirtää kehitystyötä piipuolelle ja karsii myyntiorganisaatiosta tuhansia, kotimainen tukitarjonta voi ohentua ennen kuin uusi tuotevalikoima ehtii Pohjoismaiden markkinoille.
